財(cái)聯(lián)社7月14日訊（記者 羅祎辰)受下游鋰電池需求拉動，鋰電鋁箔景氣度持續(xù)升溫，繼而引發(fā)行業(yè)上下游廠商涌入，行業(yè)拐點(diǎn)或加速來臨。
財(cái)聯(lián)社記者了解到，今年以來鋰電鋁箔加工費(fèi)持續(xù)走高，市場普遍預(yù)計(jì)行業(yè)景氣度有望貫穿全年。但受擴(kuò)產(chǎn)潮影響，明年加工費(fèi)價(jià)格中樞走低預(yù)期有所增強(qiáng)?？v觀這輪擴(kuò)產(chǎn)潮，行業(yè)內(nèi)外不乏爭議之聲，有觀點(diǎn)指出，鋰電鋁箔的客戶認(rèn)證、良品率和技術(shù)迭代等各環(huán)節(jié)都面臨重重考驗(yàn)，實(shí)際產(chǎn)出和產(chǎn)能規(guī)劃或存較大偏差。
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“鋰電鋁箔的工藝要求非常高，我們從2010年開始做，最開始是40%-50%的良品率，慢慢提高到現(xiàn)在的73%左右，耗費(fèi)了大量研發(fā)和資金?，F(xiàn)有做普通鋁箔的廠商其實(shí)不具備轉(zhuǎn)產(chǎn)鋰電鋁箔的能力，原本不做鋁箔的廠商要切入這么高門檻的領(lǐng)域，實(shí)際成果還是有待考量的?！必?cái)聯(lián)社記者以投資者身份致電鼎勝新材(603876)(603876.SH)，相關(guān)工作人員對競爭壓力作出如此回應(yīng)。
行業(yè)賺錢效應(yīng)持續(xù)
據(jù)前述鼎勝新材人士介紹，去年鋰電鋁箔平均加工費(fèi)約為15000元/噸左右，今年一季度平均是16500元/噸，現(xiàn)在平均已經(jīng)到17000元/噸左右，環(huán)比漲幅高于去年同期。
加工費(fèi)上漲拉動行業(yè)公司業(yè)績走高。鼎勝新材7月14日公告預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤5.1億元到6.1億元，并呈現(xiàn)逐季抬升走勢。公司表示，業(yè)績增長主要系電池鋁箔拉動，產(chǎn)銷量較去年同期有大幅提升。
受益于鋰電鋁箔認(rèn)證周期較長影響，市場普遍預(yù)計(jì)供應(yīng)偏緊局面要貫穿全年，換言之，高景氣有望持續(xù)。前述鼎勝新材人士稱，鋰電鋁箔從產(chǎn)出到認(rèn)證一般需要2-3年時(shí)間，今年供應(yīng)端應(yīng)該沒有明顯增量。
銀河證券指出，因投產(chǎn)周期較長短期內(nèi)無法跟上需求擴(kuò)張步伐，2022年下半年新能源汽車?yán)^續(xù)景氣，動力鋰電池鋁箔供需缺口或?qū)⑦M(jìn)一步拉大，動力鋰電池鋁箔加工費(fèi)有繼續(xù)上漲的可能。
擴(kuò)產(chǎn)潮引發(fā)供求焦慮
鋰電鋁箔豐厚利潤也吸引一批企業(yè)跨界布局，又以天山鋁業(yè)（002532.SZ）的產(chǎn)能規(guī)劃最為吸睛。
7月13日，天山鋁業(yè)公告擬投資新建一期年產(chǎn)20萬噸電池鋁箔，并實(shí)施年產(chǎn)2萬噸電池鋁箔技改項(xiàng)目。項(xiàng)目投產(chǎn)后將全部生產(chǎn)新能源電池用鋁箔，其產(chǎn)品可廣泛運(yùn)用于新能源汽車、儲能電站、充電裝置等電池裝置的正負(fù)極材料。
財(cái)聯(lián)社記者注意到，天山鋁業(yè)這輪擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)超此前市場預(yù)期。在今年4月舉行的2021 年度業(yè)績說明會上，公司管理層釋放的信息是“一期規(guī)劃建設(shè)10萬噸新能源車用動力電池箔項(xiàng)目，力爭 2023 年投產(chǎn)?！眱H3個(gè)月時(shí)間，公司對鋰電鋁箔的產(chǎn)能規(guī)劃迅速翻番，為了解此番調(diào)整背后原因，財(cái)聯(lián)社記者嘗試致電公司但未能接通。
雖然天山鋁業(yè)未公布20萬噸電池鋁箔建設(shè)時(shí)間，但這一產(chǎn)能規(guī)模在國內(nèi)市場已足以”傲視群雄”。作為行業(yè)龍頭，鼎勝新材今年鋰電鋁箔產(chǎn)能預(yù)計(jì)在15萬噸左右，另有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃推進(jìn)。其他主要廠商中，萬順新材(300057)產(chǎn)能規(guī)?？壳?，公司電池鋁箔產(chǎn)能約為4萬噸，另還有約13萬噸產(chǎn)能在建，神火股份(000933)(000933.SZ)現(xiàn)有鋰電鋁箔產(chǎn)能5.5萬噸還在走認(rèn)證流程，后續(xù)還有6萬噸新增規(guī)劃。
對于這輪轟轟烈烈的擴(kuò)產(chǎn)潮，有行業(yè)分析師向財(cái)聯(lián)社記者表示，未來幾年增長肯定會有壓力，供給端增長比較快，預(yù)計(jì)明后年加工費(fèi)價(jià)格中樞會下移。
（編輯 劉琰）
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