來 源丨21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道（ID：jjbd21）

作 者丨賀泓源

編 輯丨張偉賢

圖源丨圖蟲

極兔正式走上牌桌。

據(jù)國家郵政局披露，12月3日、5日，國家郵政局局長馬軍勝，副局長戴應(yīng)軍、陳凱接連與快遞企業(yè)、郵政企業(yè)主要負(fù)責(zé)人召開座談會(huì)。

在國家郵政局辦公樓里，馬軍勝、陳凱與電話那頭的順豐控股(002352,股吧)董事長王衛(wèi)、中通快遞董事長賴梅松、圓通速遞董事長喻渭蛟、韻達(dá)股份(002120,股吧)董事長聶騰云、申通快遞總裁王文彬、極兔速遞執(zhí)行總裁樊蘇洲等6位企業(yè)家座談。

此前類似規(guī)格的座談會(huì)，離新玩家極兔有些距離。

10 月 29 日，百世公告稱， 將向極兔出售其中國區(qū)快遞業(yè)務(wù)，定價(jià)為 68 億元人民幣(或 11 億美元)，交易不包括百世其他業(yè)務(wù)(如供應(yīng)鏈、快運(yùn)、國際等)，預(yù)計(jì)于 2022 年一季度完成。

官方并不避諱，座談會(huì)主題之一是價(jià)格戰(zhàn)。

“要旗幟鮮明反對(duì) ‘內(nèi)卷’，防范不正當(dāng)競爭，反對(duì)損害行業(yè)利益、損害員工利益的行為。要旗幟鮮明維護(hù)市場秩序，嚴(yán)肅查處違規(guī)行為，不斷凈化健康有序的發(fā)展環(huán)境。”馬軍勝強(qiáng)調(diào)。

而正是極兔的崛起，徹底激化了快遞價(jià)格戰(zhàn)。

極兔起家于東南亞，業(yè)務(wù)覆蓋印尼、越南、馬來西亞等國，穩(wěn)步出海符合國家郵政局指導(dǎo)方向。圖片來源：極兔

“政策底”

眼下，快遞業(yè)到了一個(gè)關(guān)鍵拐點(diǎn)。

一方面，業(yè)務(wù)量繼續(xù)保持高增長。國家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2007-2020 年，快遞行業(yè)每年業(yè)務(wù)量從 12 億件增至 833.6 億件，13 年時(shí)間近70 倍規(guī)模擴(kuò)張，復(fù)合增速近 40%，呈現(xiàn)高景氣局面。

12月8日，國家郵政局快遞大數(shù)據(jù)平臺(tái)實(shí)時(shí)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國快遞業(yè)務(wù)量已達(dá)1000億件。

另一頭，單票價(jià)格不斷下行 ，快遞公司利潤率一路走低。2021年 1-10 月，快遞累計(jì)完成 867.2 億件，同比增長 34.7%，收入 8339.8 億元，同比增長 20.7%， 票均收入 9.62 元，同比下降 10.4%。單票收入從 2007 年的 28.5 元降至 2020 年的 10.6 元，降幅 63% 。

各家財(cái)報(bào)顯示，前三季度，中通凈利潤32.02億元，同比-3.0%；圓通凈利潤8.87億元，同比-26.8%；韻達(dá)凈利潤7.06億元，同比-17.4%；順豐凈利潤3.33億元，同比-93.5%；申通凈虧損3.12億元；百世凈虧損17.51億元。

這或是一種市場必須經(jīng)歷的局面。

“快遞是個(gè)典型規(guī)模經(jīng)濟(jì)行業(yè)，又是完全競爭市場。各家都在跑量，價(jià)格戰(zhàn)必不可免。燒死一批，留下的就能整合市場?！庇型ㄟ_(dá)系高管對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者說。

但明顯，殘酷價(jià)格戰(zhàn)帶來種種弊端，特別是涉及超過300 萬人的快遞從業(yè)人員生計(jì)問題，引得監(jiān)管直接出面。

4 月，以義烏為代表，郵管局出臺(tái)了較嚴(yán)格的限價(jià)和限量政策，政策出發(fā)點(diǎn)是保障快遞員權(quán)益和末端快遞網(wǎng)點(diǎn)穩(wěn)定，保障快遞服務(wù)質(zhì)量。

7 月，經(jīng)國務(wù)院同意，交通運(yùn)輸部、國家郵政局、國家發(fā)展改革委、人力資源社會(huì)保障部、商務(wù)部、市場監(jiān)管總局、全國總工會(huì)聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于做好快遞員群體合法權(quán)益保障工作的意見》。

9 月，浙江省十三屆人大常委會(huì)第三十一次會(huì)議審議通過《浙江省快遞業(yè)促進(jìn)條例》， 2022 年 3 月 1 日起施行。這是全國首部以促進(jìn)快遞業(yè)發(fā)展為主題的地方性法規(guī)，對(duì)經(jīng)營服務(wù)規(guī)范以及從業(yè)人員權(quán)益保障等方面做了重要制度保障。

在《條例》第三十六條中，浙江明確表態(tài)，快遞經(jīng)營企業(yè)無正當(dāng)理由不得低于成本價(jià)格提供快遞服務(wù)。

鑒于浙江，特別是義烏在快遞業(yè)的指向標(biāo)作用，該條例具有輻射全國意義。

“總體來看，政策以地方為主，還是尊重市場規(guī)律?！庇型顿Y人如此評(píng)價(jià)。

“市場底”

對(duì)于監(jiān)管層出手，企業(yè)反響強(qiáng)烈。

“我們明年最主要的目標(biāo)就是可持續(xù)健康發(fā)展?！蓖跣l(wèi)說，壓低價(jià)格拓展業(yè)務(wù)不符合企業(yè)長遠(yuǎn)利益，也不符合行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展要求。

“未來重點(diǎn)工作是整合極兔和百世兩張網(wǎng)，在此基礎(chǔ)上推動(dòng)價(jià)格合理回歸?！弊鳛闃O兔代表，樊蘇洲表態(tài)。

事實(shí)上，價(jià)格戰(zhàn)邊際效益也在減弱。

今年Q2-Q3單票收入，百世降幅最大，可比口徑下單票收入最低。

在二季度，包含派費(fèi)的口徑下單票收入上，百世(1.86 元、同比-17.7%)<韻達(dá)(2 元、 同比-6.8%)<申通(2.09 元，同比-9.2%)<圓通(2.13 元，同比-2.3%)。

三季度，同一數(shù)據(jù)上，百世(1.90 元、同比-11.8%)<申通(2.01 元，同比-5.7%)<韻達(dá)(2.08 元、同比-0.8%)<圓通(2.15 元，同比-0.2%) 。

但今年Q2-Q3 市場份額，百世同比降幅最為明顯。Q2 百世(8.4%、同比-2.3pct)<申通(9.8%、同比-1.6pct) <圓通(15.5%、同比+0.2pct)<韻達(dá)(17%、同比-0.5pct)<中通(21%、同比-0.5pct)。

業(yè)務(wù)量增速明顯低于價(jià)格降幅，導(dǎo)致百世快遞收入Q2、Q3 分別下滑 17.1%、21.7%。

背后是，囿于輕資產(chǎn)模式，百世對(duì)網(wǎng)點(diǎn)控制力度相對(duì)有限，這引發(fā)了一系列在運(yùn)營層面上的問題。

一定程度上，正是極兔掀起的新一輪價(jià)格戰(zhàn)，激化了百世體系內(nèi)種種矛盾。

但隨著極兔對(duì)百世中國區(qū)快遞業(yè)務(wù)的收購，或?qū)磙D(zhuǎn)折。直接效應(yīng)是，龍頭玩家減少，各家競爭壓力降低。

另有多地快遞加盟商向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者透露，部分地區(qū)兩家整合已然進(jìn)入實(shí)操階段，將百世業(yè)務(wù)量直接切入極兔體系。據(jù)華創(chuàng)證券測算，極兔+百世日均預(yù)計(jì)單量已達(dá)到 4000-5000 萬票。

可關(guān)鍵問題是，市場局面生變下，極兔究竟走向何方？

鑒于該公司一向很低調(diào)，目前并沒有準(zhǔn)確路徑。華創(chuàng)證券認(rèn)為，全球化是其長期目標(biāo)，分析師通過草根調(diào)研后預(yù)計(jì)，極兔在國內(nèi)仍處于虧損態(tài)勢，而海外則預(yù)計(jì)貢獻(xiàn)盈利。

“預(yù)期極兔布局或在于 ‘中國-跨境-東南亞’全鏈條，即中國大陸地區(qū)的收派，中國-東南亞的跨境快遞，東南亞地面的收派。”華創(chuàng)分析師稱。

目前，極兔在跨境業(yè)務(wù)中提供國際標(biāo)快和國際小包兩項(xiàng)業(yè)務(wù)。國際小包即為跨境電商 B2C 賣家發(fā)送 2KG 以下包裹的跨境小包服務(wù)，服務(wù)范圍覆蓋 J&T Express 東南亞擁有自營網(wǎng)。

極兔起家于東南亞，2020年 3 月在國內(nèi)起網(wǎng)。其向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者提供資料顯示，回國起網(wǎng)初期，極兔就在全球擁有超過14萬名員工，業(yè)務(wù)覆蓋中國、 印度尼西亞、越南、馬來西亞、泰國、菲律賓、柬埔寨及新加坡八個(gè)國家，服務(wù)全球近20億人口。

客觀上，極兔業(yè)務(wù)框架也與監(jiān)管層指導(dǎo)方向一致。

“要抓住RCEP機(jī)遇穩(wěn)步出海，不斷摸索出海新路徑?！瘪R軍勝在前述座談會(huì)上表示。

本期編輯 黎雨桐 實(shí)習(xí)生 張可

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