6月份的尾巴，又有基金公司和銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)終止合作。
浙商基金最新發(fā)布公告，即日起將終止與上海財(cái)咖啡基金辦理公司旗下基金相關(guān)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。而自6月份以來(lái)，多家基金公司宣布與部分代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)終止合作。整個(gè)上半年，已有25家基金管理人與部分銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)說(shuō)再見(jiàn)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著監(jiān)管力度加強(qiáng)，未來(lái)基金公司對(duì)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的合規(guī)性要求會(huì)更高，行業(yè)馬太效應(yīng)會(huì)繼續(xù)發(fā)酵。對(duì)于銷(xiāo)量小或存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，基金公司毫不遲疑，迅速清理，而對(duì)實(shí)力強(qiáng)大的頭部機(jī)構(gòu)則不斷加大投入。
(資料圖片僅供參考)
浙商基金宣布“分手”
6月29日，浙商基金發(fā)布公告稱(chēng)，為維護(hù)投資者利益，經(jīng)與上海財(cái)咖啡基金銷(xiāo)售有限公司協(xié)商一致，浙商基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本公司”）自2023年6月29日起終止與上海財(cái)咖啡基金銷(xiāo)售有限公司辦理本公司旗下基金相關(guān)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。
浙商基金同時(shí)稱(chēng)，公司旗下基金在上海財(cái)咖啡基金銷(xiāo)售有限公司無(wú)保有份額。
據(jù)了解，上海財(cái)咖啡基金成立于2013年4月，經(jīng)營(yíng)范圍為基金銷(xiāo)售。截至今年一季度末，其代銷(xiāo)基金數(shù)量135只，代銷(xiāo)基金公司家數(shù)11家，在所有獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)中排名靠后，在整個(gè)基金代銷(xiāo)行業(yè)中也屬于墊底水平。
公告顯示，早在2020年8月，浙商基金發(fā)布關(guān)于部分銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)暫停辦理旗下基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的公告顯示，浙商基金于當(dāng)日起暫停上海財(cái)咖啡基金等多家第三方辦理公司旗下基金的申購(gòu)、定期定額投資、轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)。
時(shí)隔近三年，“暫?！弊?yōu)椤敖K止”，宣告浙商基金正式與上海財(cái)咖啡基金“分手”。記者嘗試撥通了這家基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的客服電話，對(duì)方表示，已與浙商基金終止合作，原因是“與對(duì)方公司的商務(wù)溝通出了點(diǎn)問(wèn)題。”
天眼查顯示，上海財(cái)咖啡多項(xiàng)糾紛及訴訟纏身，其中既包括房屋租賃合同糾紛，也有其他勞動(dòng)爭(zhēng)議，還有仲裁程序中的財(cái)產(chǎn)保全。
上半年25家基金公司“出手”
事實(shí)上，浙商基金終止與上海財(cái)咖啡基金的合作，僅僅是基金管理人與銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)解約的冰山一角。
僅6月份，除浙商基金外，已有3家基金管理人宣布與銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)“分手”。6月9日，西部利得基金終止浦領(lǐng)基金銷(xiāo)售有限公司辦理公司旗下基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，而在此前的4月14日，西部利得基金還終止民商基金銷(xiāo)售（上海）有限公司旗下基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。6月6日，民生加銀基金公告稱(chēng)，為維護(hù)投資者利益，經(jīng)與和諧保險(xiǎn)銷(xiāo)售有限公司協(xié)商一致，決定自當(dāng)日起終止其相關(guān)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。6月5日，格林基金與江西正融基金銷(xiāo)售有限公司正式“分手”。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至6月29日，2023年上半年，24家基金管理人官宣與第三方銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)“分手”。另外，還有1家基金公司宣布終止與吉林九臺(tái)農(nóng)商行的基金銷(xiāo)售合作。與往年同期相比，基金公司對(duì)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的清理明顯加速。
值得一提的是，部分基金批量清理一些銷(xiāo)量較小或已暴露風(fēng)險(xiǎn)的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)。其中，西部利得、富國(guó)基金、海富通基金、財(cái)通基金均發(fā)布2份終止與銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)合作的公告。
海富通基金在兩份公告中，與上海匯付基金銷(xiāo)售有限公司、鳳凰金信（?？冢┗痄N(xiāo)售有限公司等10家基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)終止合作。
而長(zhǎng)盛基金先后于3月2日、3月31日、4月7日、5月18日以及5月29日發(fā)布5份公告，官宣與和諧保險(xiǎn)、深圳富濟(jì)基金等11家基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)終止合作。
對(duì)于終止合作的原因，北京某大型基金公司市場(chǎng)人士表示，基金公司密集解約的背后，除了部分代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的基金銷(xiāo)量和保有量不佳，以及震蕩市下基金銷(xiāo)售更加困難外，代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)存在的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)，也是重要原因。
今年以來(lái)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，并針對(duì)部分機(jī)構(gòu)的不規(guī)范行為開(kāi)出了多張罰單。具體而言，部分機(jī)構(gòu)為了追求業(yè)績(jī)，存在“誤導(dǎo)投資者、全員營(yíng)銷(xiāo)以及內(nèi)部風(fēng)控缺失”等不規(guī)范行為。在這樣的嚴(yán)監(jiān)管背景下，基金公司開(kāi)始對(duì)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格篩選，以排除“踩雷”風(fēng)險(xiǎn)。
而針對(duì)批量清理，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基金公司準(zhǔn)備終止與基金保有量較小的代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的全部合作，是經(jīng)過(guò)了充分摸排和溝通的，基金公司選擇一次性集中披露暫停辦理基金的申購(gòu)業(yè)務(wù)，待客戶全面贖回基金份額就自然終止合作。
基金代銷(xiāo)合作加速洗牌
拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，2022年以來(lái)，基金公司終止與銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)合作明顯進(jìn)入“高發(fā)階段”，大批基金公司宣布終止和部分銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)合作。
業(yè)內(nèi)人士表示，這背后和2020年10月開(kāi)始執(zhí)行的《公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》有關(guān)，提高了機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化退出可操作性，也給基金公司終止合作提供了依據(jù)。
據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士表示，在過(guò)去很多第三方基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)對(duì)其商務(wù)團(tuán)隊(duì)是以每年新上線多少家基金公司為考核要求，以利于其自身的對(duì)外宣傳，但事實(shí)上并未給基金公司帶來(lái)新的銷(xiāo)量。以前簽署了合作協(xié)議以后，如果沒(méi)有涉及監(jiān)管方面的違規(guī)行為，基金公司也很難將其下線。而在新規(guī)之后，基金公司才真正開(kāi)始根據(jù)基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的動(dòng)態(tài)，評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而做出業(yè)務(wù)上的取舍。
在基金公司頻頻宣布與銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)解約的同時(shí)，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)正掀起“注銷(xiāo)潮”。6月21日，吉林證監(jiān)局官網(wǎng)公告，近期，吉林九臺(tái)農(nóng)村商業(yè)銀行向證監(jiān)會(huì)提交了注銷(xiāo)公募基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)許可證的申請(qǐng)，證監(jiān)會(huì)決定注銷(xiāo)其公募基金銷(xiāo)售資格。吉林九臺(tái)農(nóng)商行也是今年第三家注銷(xiāo)基金銷(xiāo)售牌照的機(jī)構(gòu)。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，自2021年11月以來(lái)注銷(xiāo)基金銷(xiāo)售牌照的機(jī)構(gòu)已經(jīng)多達(dá)17家。多家機(jī)構(gòu)陸續(xù)被監(jiān)管注銷(xiāo)基金銷(xiāo)售牌照，也在一定程度上反映出部分規(guī)模較小的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)發(fā)展不如意的困境。
就第三方基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)而言，“基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)不僅強(qiáng)調(diào)專(zhuān)業(yè)性，還需要巨大的資金投入，即使只有十多個(gè)員工成本，加上系統(tǒng)方面的開(kāi)資，第三方基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)每年日常開(kāi)銷(xiāo)至少幾百萬(wàn)，對(duì)于部分缺乏業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)而言，盈利收入并不能覆蓋成本開(kāi)支。”上海一位基金公司電商部人士表示。
“加上《公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》新規(guī)出臺(tái)之后，進(jìn)一步完善獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及其股東準(zhǔn)入要求，還對(duì)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)許可證設(shè)定了3年的有效期，對(duì)于未實(shí)質(zhì)開(kāi)展公募基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度非貨幣基金銷(xiāo)售日均保有量低于5億元的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，將不得繼續(xù)從事基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。這也使得相關(guān)機(jī)構(gòu)‘保殼’難度加大?！彼f(shuō)道。
與此同時(shí)，多家基金公司密集發(fā)布新增基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的公告。對(duì)此業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，隨著行業(yè)新增代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)越來(lái)越多，也會(huì)有更多代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)被洗牌出去，從而形成良性的新陳代謝。
來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)
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