6月份的尾巴，又有基金公司和銷售機(jī)構(gòu)終止合作。

浙商基金最新發(fā)布公告，即日起將終止與上海財咖啡基金辦理公司旗下基金相關(guān)銷售業(yè)務(wù)。而自6月份以來，多家基金公司宣布與部分代銷機(jī)構(gòu)終止合作。整個上半年，已有25家基金管理人與部分銷售機(jī)構(gòu)說再見。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著監(jiān)管力度加強(qiáng)，未來基金公司對基金銷售機(jī)構(gòu)的合規(guī)性要求會更高，行業(yè)馬太效應(yīng)會繼續(xù)發(fā)酵。對于銷量小或存在合規(guī)風(fēng)險的機(jī)構(gòu)，基金公司毫不遲疑，迅速清理，而對實力強(qiáng)大的頭部機(jī)構(gòu)則不斷加大投入。

(資料圖片僅供參考)

浙商基金宣布“分手”

6月29日，浙商基金發(fā)布公告稱，為維護(hù)投資者利益，經(jīng)與上海財咖啡基金銷售有限公司協(xié)商一致，浙商基金管理有限公司（以下簡稱“本公司”）自2023年6月29日起終止與上海財咖啡基金銷售有限公司辦理本公司旗下基金相關(guān)銷售業(yè)務(wù)。

浙商基金同時稱，公司旗下基金在上海財咖啡基金銷售有限公司無保有份額。

據(jù)了解，上海財咖啡基金成立于2013年4月，經(jīng)營范圍為基金銷售。截至今年一季度末，其代銷基金數(shù)量135只，代銷基金公司家數(shù)11家，在所有獨立基金銷售機(jī)構(gòu)中排名靠后，在整個基金代銷行業(yè)中也屬于墊底水平。

公告顯示，早在2020年8月，浙商基金發(fā)布關(guān)于部分銷售機(jī)構(gòu)暫停辦理旗下基金銷售業(yè)務(wù)的公告顯示，浙商基金于當(dāng)日起暫停上海財咖啡基金等多家第三方辦理公司旗下基金的申購、定期定額投資、轉(zhuǎn)換等業(yè)務(wù)。

時隔近三年，“暫停”變?yōu)椤敖K止”，宣告浙商基金正式與上海財咖啡基金“分手”。記者嘗試撥通了這家基金代銷機(jī)構(gòu)的客服電話，對方表示，已與浙商基金終止合作，原因是“與對方公司的商務(wù)溝通出了點問題。”

天眼查顯示，上海財咖啡多項糾紛及訴訟纏身，其中既包括房屋租賃合同糾紛，也有其他勞動爭議，還有仲裁程序中的財產(chǎn)保全。

上半年25家基金公司“出手”

事實上，浙商基金終止與上海財咖啡基金的合作，僅僅是基金管理人與銷售機(jī)構(gòu)解約的冰山一角。

僅6月份，除浙商基金外，已有3家基金管理人宣布與銷售機(jī)構(gòu)“分手”。6月9日，西部利得基金終止浦領(lǐng)基金銷售有限公司辦理公司旗下基金銷售業(yè)務(wù)，而在此前的4月14日，西部利得基金還終止民商基金銷售（上海）有限公司旗下基金銷售業(yè)務(wù)。6月6日，民生加銀基金公告稱，為維護(hù)投資者利益，經(jīng)與和諧保險銷售有限公司協(xié)商一致，決定自當(dāng)日起終止其相關(guān)銷售業(yè)務(wù)。6月5日，格林基金與江西正融基金銷售有限公司正式“分手”。

據(jù)不完全統(tǒng)計，截至6月29日，2023年上半年，24家基金管理人官宣與第三方銷售機(jī)構(gòu)“分手”。另外，還有1家基金公司宣布終止與吉林九臺農(nóng)商行的基金銷售合作。與往年同期相比，基金公司對銷售機(jī)構(gòu)的清理明顯加速。

值得一提的是，部分基金批量清理一些銷量較小或已暴露風(fēng)險的銷售機(jī)構(gòu)。其中，西部利得、富國基金、海富通基金、財通基金均發(fā)布2份終止與銷售機(jī)構(gòu)合作的公告。

海富通基金在兩份公告中，與上海匯付基金銷售有限公司、鳳凰金信（?？冢┗痄N售有限公司等10家基金銷售機(jī)構(gòu)終止合作。

而長盛基金先后于3月2日、3月31日、4月7日、5月18日以及5月29日發(fā)布5份公告，官宣與和諧保險、深圳富濟(jì)基金等11家基金銷售機(jī)構(gòu)終止合作。

對于終止合作的原因，北京某大型基金公司市場人士表示，基金公司密集解約的背后，除了部分代銷機(jī)構(gòu)的基金銷量和保有量不佳，以及震蕩市下基金銷售更加困難外，代銷機(jī)構(gòu)存在的合規(guī)性風(fēng)險，也是重要原因。

今年以來，監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點關(guān)注基金代銷機(jī)構(gòu)，并針對部分機(jī)構(gòu)的不規(guī)范行為開出了多張罰單。具體而言，部分機(jī)構(gòu)為了追求業(yè)績，存在“誤導(dǎo)投資者、全員營銷以及內(nèi)部風(fēng)控缺失”等不規(guī)范行為。在這樣的嚴(yán)監(jiān)管背景下，基金公司開始對代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行嚴(yán)格篩選，以排除“踩雷”風(fēng)險。

而針對批量清理，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基金公司準(zhǔn)備終止與基金保有量較小的代銷機(jī)構(gòu)的全部合作，是經(jīng)過了充分摸排和溝通的，基金公司選擇一次性集中披露暫停辦理基金的申購業(yè)務(wù)，待客戶全面贖回基金份額就自然終止合作。

基金代銷合作加速洗牌

拉長時間來看，2022年以來，基金公司終止與銷售機(jī)構(gòu)合作明顯進(jìn)入“高發(fā)階段”，大批基金公司宣布終止和部分銷售機(jī)構(gòu)合作。

業(yè)內(nèi)人士表示，這背后和2020年10月開始執(zhí)行的《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》有關(guān)，提高了機(jī)構(gòu)市場化退出可操作性，也給基金公司終止合作提供了依據(jù)。

據(jù)一位業(yè)內(nèi)人士表示，在過去很多第三方基金銷售機(jī)構(gòu)對其商務(wù)團(tuán)隊是以每年新上線多少家基金公司為考核要求，以利于其自身的對外宣傳，但事實上并未給基金公司帶來新的銷量。以前簽署了合作協(xié)議以后，如果沒有涉及監(jiān)管方面的違規(guī)行為，基金公司也很難將其下線。而在新規(guī)之后，基金公司才真正開始根據(jù)基金代銷機(jī)構(gòu)的動態(tài)，評估業(yè)務(wù)風(fēng)險，進(jìn)而做出業(yè)務(wù)上的取舍。

在基金公司頻頻宣布與銷售機(jī)構(gòu)解約的同時，基金銷售機(jī)構(gòu)正掀起“注銷潮”。6月21日，吉林證監(jiān)局官網(wǎng)公告，近期，吉林九臺農(nóng)村商業(yè)銀行向證監(jiān)會提交了注銷公募基金銷售業(yè)務(wù)許可證的申請，證監(jiān)會決定注銷其公募基金銷售資格。吉林九臺農(nóng)商行也是今年第三家注銷基金銷售牌照的機(jī)構(gòu)。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，截至目前，自2021年11月以來注銷基金銷售牌照的機(jī)構(gòu)已經(jīng)多達(dá)17家。多家機(jī)構(gòu)陸續(xù)被監(jiān)管注銷基金銷售牌照，也在一定程度上反映出部分規(guī)模較小的基金銷售機(jī)構(gòu)發(fā)展不如意的困境。

就第三方基金銷售機(jī)構(gòu)而言，“基金銷售業(yè)務(wù)不僅強(qiáng)調(diào)專業(yè)性，還需要巨大的資金投入，即使只有十多個員工成本，加上系統(tǒng)方面的開資，第三方基金銷售機(jī)構(gòu)每年日常開銷至少幾百萬，對于部分缺乏業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)而言，盈利收入并不能覆蓋成本開支?！鄙虾Ｒ晃换鸸倦娚滩咳耸勘硎尽?/p>

“加上《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》新規(guī)出臺之后，進(jìn)一步完善獨立基金銷售機(jī)構(gòu)及其股東準(zhǔn)入要求，還對基金銷售業(yè)務(wù)許可證設(shè)定了3年的有效期，對于未實質(zhì)開展公募基金銷售業(yè)務(wù)，最近一個會計年度非貨幣基金銷售日均保有量低于5億元的銷售機(jī)構(gòu)，將不得繼續(xù)從事基金銷售業(yè)務(wù)。這也使得相關(guān)機(jī)構(gòu)‘保殼’難度加大?！彼f道。

與此同時，多家基金公司密集發(fā)布新增基金代銷機(jī)構(gòu)的公告。對此業(yè)內(nèi)預(yù)測，隨著行業(yè)新增代銷機(jī)構(gòu)越來越多，也會有更多代銷機(jī)構(gòu)被洗牌出去，從而形成良性的新陳代謝。

來源：中國基金報

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