近日，一起辦公室持刀傷人事件再次將360以借條為主的金融業(yè)務(wù)推到了聚光燈下。相關(guān)消息的評論區(qū)顯示，“人民”苦360借條已久。

雷達(dá)財(cái)經(jīng)出品 文|張凱旌 編|深海

“現(xiàn)在似乎全中國的互聯(lián)網(wǎng)公司都在做金融，我看不明白。”余額寶和微信支付剛剛上線時(shí)，周鴻祎面對媒體采訪所說的這句話廣為流傳。

結(jié)果不到兩年，周鴻祎就攜360進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，并將這塊業(yè)務(wù)作為公司重要的戰(zhàn)略方向之一。至2020年，主業(yè)金融的360數(shù)科在營收和凈利潤等方面已經(jīng)全面完成了對360的超越。

然而金融業(yè)務(wù)總是與風(fēng)險(xiǎn)常伴。近日，一起辦公室持刀傷人事件再次將360以借條為主的金融業(yè)務(wù)推到了聚光燈下。相關(guān)消息的評論區(qū)顯示，“人民”苦360借條已久。

而在黑貓投訴平臺中，360借條有著超過2.2萬條投訴，其暴力催收、費(fèi)率畸高的問題屢屢被提及。

目前，360借條所屬的360數(shù)科，業(yè)績已超母公司360。有分析認(rèn)為，如果借條業(yè)務(wù)受到影響，將對360整體發(fā)展造成沖擊。

男子因借款糾紛捅傷工作人員，360借條被指套路多

“360這是出什么事了？”

1月25日上午，一男子從360公司被警方帶走的照片在網(wǎng)絡(luò)中流傳，引發(fā)輿論熱議。后據(jù)成都警方通報(bào)，該事件系嫌疑人劉某與360借條平臺存在借款糾紛所致。

當(dāng)日，該男子進(jìn)入360成都分公司辦公區(qū)，在與現(xiàn)場人員交涉不成后，旋即持水果刀將360一名工作人員的右手手掌及右腿膝蓋處刺傷。案發(fā)后，傷者被及時(shí)送醫(yī)治療，劉某也迅速被特警控制并帶走。

雷達(dá)財(cái)經(jīng)注意到，雖然在此次事件中360員工是受傷一方，但大部分網(wǎng)友在警方通報(bào)案情后卻將主要矛頭對準(zhǔn)了360的借貸生意。

“國家也該管管借貸亂象了”、“年利率三十多都沒人管，這哪是互聯(lián)網(wǎng)金融就是高利貸”、“現(xiàn)在360已經(jīng)沒有口碑了”……眾多網(wǎng)友在微博評論區(qū)留言稱。

雷達(dá)財(cái)經(jīng)注意到，360借條已多次被質(zhì)疑。在黑貓投訴平臺中，有關(guān)360借條的累計(jì)投訴量達(dá)到了22133條，雷達(dá)財(cái)經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，投訴問題包括虛假宣傳、高利率、提前還款依舊收取利息、暴力催貸及泄露個(gè)人隱私等。

一位投訴者表示，自己于10個(gè)月前向360借條借款20000，分24期還。目前已還了10900，想提前結(jié)清，但360卻仍以24個(gè)月的時(shí)間計(jì)算利息總額。

據(jù)了解，信貸機(jī)構(gòu)不希望客戶提前還款的原因在于，此舉不僅會降低機(jī)構(gòu)的利息收入，還會擾亂機(jī)構(gòu)的資金計(jì)劃，降低資金的使用效率。

所以對于提前還款的問題，一般借貸平臺會收取一定的違約金，或按實(shí)際借款天數(shù)收取利息。然而，依照投訴者們的說法，360借條在此方面是收取約定借款期限的全部利息額，就算借一天也要還一年的利息。行業(yè)人士認(rèn)為，360借條此規(guī)定存在疑似“霸王條款”的爭議。

此外，有借款者曬出了360借條的還款截圖，稱自己借的兩筆款項(xiàng)，一筆57000元，分12期還，每期還款額達(dá)到5676.25元；另一筆10000元，分12期還，每期還款995.83元。據(jù)此計(jì)算，兩筆借款年化綜合息費(fèi)率均為34.24%。

“仔細(xì)查看簽署合同，銀行放款合同中寫明同期拆借利率，也寫明實(shí)際利率6.6%，那么多的錢去哪里了？”該借款者質(zhì)疑。

至于泄露個(gè)人隱私，更是多次被媒體曝光。2020年，人民網(wǎng)(603000)的一篇調(diào)查稿件，揭露了360借條登記的信息在網(wǎng)上被人公開售賣的事實(shí)。一位賣家自稱，每天可以保證3萬條左右的數(shù)據(jù)出貨量（含“360借條”數(shù)據(jù)），每條最低售價(jià)為3分錢。

具體而言，360借條數(shù)據(jù)包含實(shí)時(shí)、隔夜、隔周和歷史數(shù)據(jù)四類，實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)價(jià)格2元一條，隔夜數(shù)據(jù)5毛一條，周數(shù)據(jù)500元一萬條，歷史數(shù)據(jù)300元一萬條。

其還表示：“360借條數(shù)據(jù)純度高、質(zhì)量好，很受客戶喜愛”，并再三保證，這些對外售賣的數(shù)據(jù)是由360借條內(nèi)部工作人員流出。

2021年5月，360借條還曾因違法違規(guī)收集使用個(gè)人信息被國家網(wǎng)信辦通報(bào)，同時(shí)遭各大應(yīng)用商店下架，但目前經(jīng)整改后，360借條App已重新上架。

借貸年利率畸高，受法律保護(hù)嗎？

雷達(dá)財(cái)經(jīng)體驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，在360借條注冊登錄并上傳相關(guān)身份信息后，很快通過了申請并得到了21000元的借款額度。進(jìn)一步點(diǎn)擊借款，平臺顯示可分12期還款，每月還款金額為1985.2元，據(jù)此計(jì)算，其年化綜合息費(fèi)率為23.95%。

對比之下，在招商銀行(600036)的閃電貸中借款，年利率為8.46%；而在支付寶借唄中借款，年利率為9.20%。

通常意義上，借款年利率高于24%即為高利。而且，360借條在廣告上宣稱的年化綜合息費(fèi)率低至7.2%。

雷達(dá)財(cái)經(jīng)注意到，2020年8月，最高法新修訂的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》中提到，將以中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心每月20日發(fā)布的一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）的4倍為標(biāo)準(zhǔn)確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限。

以2022年1月20日發(fā)布的一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率3.7%的4倍計(jì)算，目前民間借貸利率的司法保護(hù)上限為14.8%，遠(yuǎn)低于上述360借條平臺的年化綜合息費(fèi)率。

那么，360難道一直在扮演“法外狂徒”的角色嗎？

雷達(dá)財(cái)經(jīng)據(jù)此咨詢360借條客服，對方稱，“我們的合作模式是助貸模式，主要為客戶提供與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的連接撮合服務(wù)，即通過我司運(yùn)營的平臺向金融機(jī)構(gòu)申請貸款，金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款不是民間借貸。360借條產(chǎn)品始終堅(jiān)持借款人綜合借貸成本不高于司法部門規(guī)定的利率上限?！?

不過，盡管從理論上來講，金融機(jī)構(gòu)貸款業(yè)務(wù)不受借貸新規(guī)約束，但在多起法院判決的持牌金融機(jī)構(gòu)借貸糾紛案件中，都曾明確表示“金融機(jī)構(gòu)的貸款收益不應(yīng)高于民間借貸”。

如2018年9月29日，云南省高級人民法院對涉及平安銀行(000001)昆明分行與尹某的一起貸款糾紛案時(shí)，終審裁定書中稱：“雖然中國人民銀行已全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制，交由金融機(jī)構(gòu)自主確定，但改革的目的是讓金融機(jī)構(gòu)更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，絕非放任其牟取高利。相較于民間借貸，金融機(jī)構(gòu)的貸款利率應(yīng)受到更為嚴(yán)格的限制?！?

“平安銀行昆明分行按合同約定主張的逾期利息和復(fù)利超過了法律保護(hù)范圍，一審判決酌情調(diào)整為按中國人民銀行同期貸款利率的四倍予以支持并無不當(dāng)，二審判決予以維持是正確的?！?

據(jù)北京中聞律師事務(wù)所律師李亞介紹，目前，許多金融機(jī)構(gòu)依然采用24%、36%的標(biāo)準(zhǔn)。

也即，貸款年利率低于24%，屬于法院保護(hù)的范圍之內(nèi)；在24%-36%之間屬于自然債務(wù)區(qū)，法院保持中立；36%以上才視為違法。

不過李亞認(rèn)為，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是很不合理的?！懊耖g借貸的利率都已經(jīng)掉到百分之十幾了，金融機(jī)構(gòu)作為更專業(yè)的組織，完全可以調(diào)低利率標(biāo)準(zhǔn)。但可能由于一些特殊情況，他們現(xiàn)在還是適用24和36的標(biāo)準(zhǔn)?！?

“其實(shí)我覺得它應(yīng)當(dāng)參考適用民間借貸的標(biāo)準(zhǔn)，而且民間借貸的標(biāo)準(zhǔn)在以前的最高院司法解釋、司法裁判中都是適用的，但是現(xiàn)在基本上是不太適用民間借貸這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)?！?

整體上來看，行業(yè)人士認(rèn)為，目前相關(guān)司法界定仍較為模糊，想要全面壓降金融機(jī)構(gòu)的貸款收益，中間的過程并不會輕松。

"變卦"的周鴻祎

2011年，奇虎360正式在美股上市，那正是周鴻祎腳踢百度、拳打騰訊、鄙視阿里、順手?jǐn)嚲掷总姷臅r(shí)代，血?dú)夥絼偟闹茗櫟t將“顛覆式創(chuàng)新”看得很重。

“你能把原來收費(fèi)的東西變得免費(fèi)，這件事就能產(chǎn)生巨大的顛覆。實(shí)際上它就是通過讓東西更好用，讓東西更便宜，使得更多低端用戶最后也能進(jìn)入這個(gè)市場，最后讓市場獲得一個(gè)5倍或者是10倍基數(shù)的擴(kuò)大?！敝茗櫟t曾表示。

此后不久，互聯(lián)網(wǎng)嗅到了顛覆金融行業(yè)的氣息，相關(guān)產(chǎn)品開始密集上線，余額寶、收益寶、活期寶、現(xiàn)金寶、易付寶等不一而足。

但周鴻祎卻在2013年10月的一場公益講堂演講中稱，“有些基金公司和銀行找上門來要跟我們合作，我都沒答應(yīng)。一來我看不懂，二來我內(nèi)心還是有很大的疑惑：為什么全中國的互聯(lián)網(wǎng)公司，現(xiàn)在都奔著金融去呢？為什么不能各自干點(diǎn)有意思的事情？美國的互聯(lián)網(wǎng)公司是各自有各自的地盤，不會一股腦都做網(wǎng)絡(luò)銀行、做支付，但現(xiàn)在似乎全中國的互聯(lián)網(wǎng)公司都在做金融，我看不明白?！?

在他看來，中國的很多商業(yè)巨頭沒有創(chuàng)新：“馬云的支付寶做了多少年了，人家就是往這個(gè)目標(biāo)走，走到互聯(lián)網(wǎng)金融，還是順理成章，但其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭也覺得這是塊大肥肉，沖進(jìn)來，讓人感覺不過是追隨和抄襲。要想做好事情，必須要做到極致，要做到極致，就必須要聚焦和專注?！?

然而，當(dāng)各大銀行、平安這類保險(xiǎn)公司都頻繁找上門的時(shí)候，周鴻祎還是動搖了。

僅過了不到兩年，周鴻祎就下決心要進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融。據(jù)時(shí)任360金融的CEO吳海生所述，一次360在和平安的高管溝通時(shí)，對方認(rèn)為360的數(shù)據(jù)優(yōu)于淘寶或騰訊的數(shù)據(jù)，因?yàn)?60是橫跨社交、搜索、電商的平臺，所以潛力很大。這個(gè)觀點(diǎn)讓周鴻祎“破防”了。

要做就做大的。吳海生回憶稱，周鴻祎下定決心后，360總裁齊向東、CFO姚玨為金融業(yè)務(wù)開了各種綠色支持通道，幾乎所有事情都破例獲得快速支持。

此后的幾年，360通過成立或并購的方式獲得了多張金融牌照。360金融也在2018年從集團(tuán)分拆出來后在美股上市。

2020年，360進(jìn)一步成為天津金城銀行第一大股東，這也意味著，360成為繼騰訊、阿里、百度、小米、美團(tuán)之后，又一家擁有銀行牌照的互聯(lián)網(wǎng)巨頭。

資料顯示，金城銀行是銀監(jiān)會獲準(zhǔn)籌備的全國首批五家民營銀行試點(diǎn)之一，也是天津首家民營銀行。幾乎是與此同時(shí)，360還通過魯大師收購了香港的萬隆證券，至此，周鴻祎的金融版圖已囊括消費(fèi)金融、基金銷售、網(wǎng)絡(luò)小貸、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)、金交所、銀行及證券公司。

發(fā)展至今，360數(shù)科已經(jīng)形成了三條業(yè)務(wù)線——面向個(gè)人消費(fèi)者的信貸業(yè)務(wù)、小微企業(yè)貸和2B業(yè)務(wù)，旗下主要產(chǎn)品包括360借條、360小微貸、360分期等。

2018-2020年，360數(shù)科營收分別為41.33億元、90.58億元、133.80億元；凈利潤則為11.93億元、25.01億元、34.96億元；已迅速增長為與360集團(tuán)同等量級的公司。

2020年，360的營收、凈利潤分別為116.15億元、28.38億元，甚至落后于同期的360數(shù)科。2020年3月開始的15個(gè)月，360數(shù)科股價(jià)漲幅近5.5倍，直至互聯(lián)網(wǎng)中概股股價(jià)遭到重?fù)?。截?020年底，通過360數(shù)科平臺發(fā)放的貸款總額已達(dá)到人民幣5732億元。

與金融業(yè)務(wù)相比，360的主業(yè)反倒是日漸式微。

早在360金融上市前，360就已經(jīng)從美股退市?；氐紸股后，360的營收連年走低，凈利潤也在上升后回落；2021年前三季度，360在營收同比增加7.09%的情況下，歸母凈利潤同比減少41.20%，為10.04億元，還不足2019年同期的五分之一。

1月28日，360發(fā)布業(yè)績預(yù)告。預(yù)計(jì)2021年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約為8.23億元至9.91億元，較去年同期減少約19.22億元至20.90億元，同比降低約65.98%至71.75%。

自2018年3月至今，360市值已蒸發(fā)八成有余，目前公司最新市值僅746億，與周鴻祎曾經(jīng)“叫板”過的騰訊（4.4萬億港元）、阿里（2.4萬億港元）、百度（3295.6億元）相去甚遠(yuǎn)。

在這種情況下，2021年5月，周鴻祎卻宣布將正式聯(lián)合造車新勢力哪吒汽車造車，并打出“為人民造車”的口號，致力于以10萬元左右的智能汽車定位，滿足大眾化的用戶需求。

有分析認(rèn)為，360賺錢能力下降，若想為哪吒造車輸血，360金融的盈利能力將成為重要一環(huán)。

未來的360汽車上，會不會能看到360借條的廣告呢？

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常年法律顧問‖北京市中聞律師事務(wù)所合伙人 王維維律師

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