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隨著中藥等板塊持續(xù)強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，相關(guān)公司股票發(fā)行的可轉(zhuǎn)債因觸發(fā)有條件贖回條款被強(qiáng)制贖回。
近日，國藥現(xiàn)代發(fā)布多篇公告提醒投資者，公司將提前贖回現(xiàn)代轉(zhuǎn)債，相關(guān)債券持有人需及時(shí)操作。截至6月9日，現(xiàn)代轉(zhuǎn)債收盤價(jià)報(bào)118.241元/張，以此計(jì)算，投資者不及時(shí)操作可能虧損15%以上。
據(jù)證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，除現(xiàn)代轉(zhuǎn)債外，小康轉(zhuǎn)債、城市轉(zhuǎn)債也將被強(qiáng)勢(shì)贖回，國君轉(zhuǎn)債因債券到期，也將被贖回。
(資料圖)
不操作可能虧損超15%
近日，國藥現(xiàn)代多次發(fā)布實(shí)施現(xiàn)代轉(zhuǎn)債贖回暨摘牌的提示性公告，6月15日為現(xiàn)代轉(zhuǎn)債贖回登記日，為給投資者預(yù)留更多轉(zhuǎn)股時(shí)間，6月12日為最后一個(gè)交易日。6月12日收盤后至6月15日收盤前，相關(guān)債券持有人只能進(jìn)行轉(zhuǎn)股操作。6月15日收市后，未實(shí)施轉(zhuǎn)股的現(xiàn)代轉(zhuǎn)債將全部凍結(jié)，停止交易和轉(zhuǎn)股。
國藥現(xiàn)代于2019年4月1日公開發(fā)行16.16億元可轉(zhuǎn)換公司債券，每張債券面值為100元。根據(jù)《募集說明書》的約定，現(xiàn)代轉(zhuǎn)債到期日為2025年3月31日，但由于公司股票自2023年4月13日起至2023年5月8日，已有十五個(gè)交易日的收盤價(jià)不低于現(xiàn)代轉(zhuǎn)債當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格（即9.51元/股）的130%（即12.363元/股），公司決定提前贖回發(fā)行的可轉(zhuǎn)債。
根據(jù)提前贖回的約定，本次贖回價(jià)格為現(xiàn)代轉(zhuǎn)債面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息，即100.375元/張。截至6月9日，現(xiàn)代轉(zhuǎn)債收盤價(jià)報(bào)118.241元/張，以此計(jì)算，投資者不及時(shí)操作可能虧損15%以上。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月9日，現(xiàn)代轉(zhuǎn)債仍有1.24億元余額尚未完成轉(zhuǎn)股，占比達(dá)7.64%。
這些可轉(zhuǎn)債也將被贖回
除現(xiàn)代轉(zhuǎn)債外，小康轉(zhuǎn)債、城市轉(zhuǎn)債、國君轉(zhuǎn)債也將被贖回，其中，小康轉(zhuǎn)債、城市轉(zhuǎn)債因觸發(fā)有條件贖回條款被提前贖回，國君轉(zhuǎn)債因債券到期被贖回。
賽力斯近日發(fā)布公告稱，公司股票自2023年4月27日至2023年5月22日，已滿足連續(xù)三十個(gè)交易日中有十五個(gè)交易日收盤價(jià)格不低于小康轉(zhuǎn)債當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格20.17元/股的130%，已觸發(fā)小康轉(zhuǎn)債有條件贖回條款，公司決定提前贖回小康轉(zhuǎn)債，具體贖回價(jià)格為101.271元/張。
截至6月9日收盤，小康轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股余額達(dá)1.38億元，占比達(dá)9.2%。根據(jù)當(dāng)日收盤價(jià)推算，若不及時(shí)操作，小康轉(zhuǎn)債被強(qiáng)贖后，投資者可能虧損近20%。
新城市近日也多次發(fā)布公告稱，自2023年4月14日至2023年5月22日期間，公司股票已滿足在任意連續(xù)三十個(gè)交易日中至少有十五個(gè)交易日的收盤價(jià)格不低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格（17.44元/股）的130%（含130%），已觸發(fā)城市轉(zhuǎn)債的有條件贖回條款，公司決定行使提前贖回權(quán)利。
截至6月9日收盤，城市轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股余額達(dá)1.8億元，占比超39%。根據(jù)當(dāng)日收盤價(jià)推算，投資者不及時(shí)進(jìn)行相關(guān)操作的話，可能會(huì)面臨近30%的虧損。
因公司發(fā)現(xiàn)的可轉(zhuǎn)債將到期，國泰君安近日也公告稱，國君轉(zhuǎn)債將于2023年7月7日到期，公司以本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債的票面面值的105%（含最后一期年度利息）的價(jià)格向投資者贖回全部未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。國君轉(zhuǎn)債到期合計(jì)兌付105元人民幣/張（含稅）。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月9日收盤，國君轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股余額達(dá)69.90億元，未轉(zhuǎn)股比例達(dá)99.86%。
如何操作？
所謂可轉(zhuǎn)債強(qiáng)制贖回，是指在可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期內(nèi)，所屬公司股票連續(xù)30個(gè)交易日中至少有15個(gè)交易日收盤價(jià)不低于轉(zhuǎn)股價(jià)格的130%，上市公司有權(quán)以債券面值加應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格總和來贖回全部或部分未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債的行為。
對(duì)于投資者而言，如若觸發(fā)了強(qiáng)贖機(jī)制，應(yīng)該在規(guī)定期限內(nèi)賣出或者轉(zhuǎn)股。否則，上市公司將會(huì)以略高于面值的價(jià)格贖回可轉(zhuǎn)債，屆時(shí)投資者尤其是熱衷于追漲高溢價(jià)可轉(zhuǎn)債的投資者將可能面臨較大損失。
面對(duì)可轉(zhuǎn)債強(qiáng)贖，大多數(shù)投資者可以進(jìn)行兩種操作來規(guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn)。
第一種是直接賣掉可轉(zhuǎn)債，落袋為安，由于可轉(zhuǎn)債是T+0交易，投資者可以隨時(shí)賣出；
第二種是在炒股軟件中進(jìn)行轉(zhuǎn)股操作，但投資者要注意，轉(zhuǎn)股后的可轉(zhuǎn)債就變成了股票，交易規(guī)則也從T+0變成了T+1，當(dāng)日無法進(jìn)行賣出交易。
值得注意的是，可轉(zhuǎn)債新規(guī)新增了最后交易日標(biāo)識(shí)，即在可轉(zhuǎn)債最后交易日的證券簡稱前增加“Z”標(biāo)識(shí)，以向投資者充分提示風(fēng)險(xiǎn)，投資者看到此標(biāo)識(shí)時(shí)應(yīng)及時(shí)進(jìn)行操作。若未及時(shí)賣出，停止交易后還將有3個(gè)交易日的轉(zhuǎn)股時(shí)間，此時(shí)只能進(jìn)行轉(zhuǎn)股操作。
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